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原油价格停留熟悉阻力位,市场聚焦美国月产量数据

2020-09-01 08:31:57 金融之家
【摘要】原油价格停留熟悉阻力位,市场聚焦美国月产量数据。产量大幅下降,但需求疲软使库存消耗仍需时日,由于美联储副主席Clarida重申转向被动政策,金价可能下跌。尽管风险偏好似乎有所升温,但作为对风险情绪敏感的大宗商品而理应受到提振的原油却仍然挣扎在阻力位下方,上涨乏力。

  原油价格停留在熟悉的阻力位,市场聚焦美国月产量数据,产量大幅下降,但需求疲软使库存消耗仍需时日,由于美联储副主席Clarida重申转向被动政策,金价可能下跌。尽管风险偏好似乎有所升温,但作为对风险情绪敏感的大宗商品而理应受到提振的原油却仍然挣扎在阻力位下方,上涨乏力。事实上,虽然2020年被认为是全球经济增长惨淡的一年,但在史无前例的刺激措施的支撑推高了市场预期,从而可能令全球GDP在2021年出现十年来最快的增长(5.1%)。

  然而,美国能源信息署(EIA)的原油需求统计数据显示,目前的需求水平——截至上周为每日1740万桶,远低于52周平均水平1820万桶。而这相对近期的历史数据亦属较低水平,在新冠肺炎疫情爆发之前,原油需求52周平均水平接近每日1920万桶,因此目前的需求已成为两年多来的最低水平。

  而倘若将目光转向“EIA-914”美国月度产量报告,周数据中体现的产量已暴跌至1080万(为2018年初以来的最低水平)这一情况或可进一步得到验证。尽管这有助于消耗自6月中旬以来增加的库存,但目前的5.08亿桶库存仍大幅高于52周的平均水平4.74亿桶。

  这表明价格可能很难形成持续的上行动力,至少目前而言是这样。然而,作为风险情绪风向标的标普500指数期货在美股盘前显著走高,这表明市场的风险偏好在升温,而这可能会限制油价下行的动力。因此,这可能使油价未来继续在目前的区间内整理。

  金价同样在挣扎在目前的整理区间,尽管美元持续遭到抛售通常会推动黄金这一纸币替代品上涨。而这可能反映出美联储发出的最新信号,即在今年早些时候大举实施大规模刺激措施之后,美联储将转向在一定程度上可称之为被动的政策立场。如果副主席Clarida在今天晚些时候的发言中重申同样的观点,金价可能会下跌。

  原油价格走势图技术分析

  

  原油价格继续在42.40-43.88阻力区间挣扎。价格的上升楔形正在成形,因此后市可能有下跌风险。倘若日收盘价跌破此形态的下边,并跌穿37.10-38.56的窄幅支撑区间,则可进一步看向34.38-78的关键支撑区间。相反,倘若价格涨破阻力位,则可能进一步涨向50美元/桶的水平。

  国际黄金价格走势图技术分析

  

  国际黄金价格走势图正试图从3月中旬以来的上行支撑线反弹。倘若后市金价突破震荡高点的阻力位2015.65则可能将打开涨向纪录高点2076.58的大门。相反,倘若日收盘价跌破上行支撑线则可视为一个有意义的反转下跌信号,最近一个支撑位看向在1800附近的水平。