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黄金再度演绎冲高回落行情 美元指数暴跌后企稳回升

2020-08-27 09:01:35 金融之家
【摘要】黄金再度演绎冲高回落行情 美元指数暴跌后企稳回升!全球“去美元化”的进程一度打压美元指数创下两年多新低,但目前仍不足以令美元真正崩溃。随着美元指数近日的止跌回升,黄金疲态尽显,或再次跌至1900下方。

  隔夜美元指数探低反弹,令黄金再度演绎冲高回落行情。全球“去美元化”的进程一度打压美元指数创下两年多新低,但目前仍不足以令美元真正崩溃。随着美元指数近日的止跌回升,黄金疲态尽显,或再次跌至1900下方。黄金再度演绎冲高回落行情 美元指数暴跌后企稳回升

 第一纸黄金论坛:全球去美元化愈演愈烈,美元指数暴跌后企稳回升

  达拉斯联储主席卡普兰当地时间8月6日表示,美元作为全球储备货币的地位近期内是安全的,但不应该认为始终都将如此。第一纸黄金论坛从卡普兰的言论看出,美联储已承认美元储备地位正面临潜在挑战。

  自3月起,美国疫情失控,经济受到严重冲击,美联储推出“无限量”QE,引发了国际社会对美国领导地位及美元前景的质疑。美元指数于3月20日触及103关口后持续走低,至8月18日最低下探92.15附近,创两年多新低。而随着美元被大量抛售,加上避险需求不断升温,黄金在过去数月进入疯狂的牛市行情,频频刷新纪录高点,于8月7日最高上探2075。

  此前,有媒体报道称,包括中国、俄罗斯、德国、法国、意大利、英国、日本、印尼、马来西亚等国家在内,全球至少41国已开始用不同的方法,开启了去美元中心化的进程。

  与此同时,中国与俄罗斯的去美元化进入了新的阶段。中俄两国近年以来一直在增加用卢布和人民币来解决双边贸易。第一纸黄金论坛据俄央行和俄俄罗斯海关的最新数据,美元在俄中双边贸易中所占的份额已跌破50%。

  俄罗斯《消息报》指出,2020年第一季度,美元在俄中贸易中的占比下降5个百分点,跌至历史最低的46%,首次低于一半。这也是美元在俄中经贸结算中,持续下跌后的大跌,美元继续失去阵地。在过去5年间,俄中经贸使用美元交易份额下跌了44%,因为2015年俄中贸易近9成用美元结算。俄罗斯正在用人民币和黄金等非美元货币替代美元地位,其一些去美元化的方式被不少国家所借鉴。

  德国、法国、意大利、欧洲央行已在数月前就宣布将人民币列为外汇储备货币,多个国家试图用人民币替代美元的部分功能和地位。

  因此,第一纸黄金论坛从长期而言,美元在全球储备货币的占比极可能不断下降,美元指数的前景不容乐观。但美元的相对衰落必然是一个漫长的过程,目前美元的全球霸主地位依然稳固。同时,就短期而言,美元指数有望获得一定幅度的反弹。

  上周美联储发布最新的会议纪要,未暗示即将放松前瞻性指引和QE,这令市场认为美联储的宽松前景不及预期,刺激美元指数自两年低位显著反弹。

  从美元指数的周线图来看,上周K线录得长下影低位星线,并受1.27延展的支持,加上KDJ指标有望金叉走出超卖区,暗示后市进一步反弹的概率较高。
美元指数走势图

  而随着美元指数的反弹,黄金则难以避免继续回落修正,因两者在过去数月存在明显的“翘翘板”效应,即美元指数跌——黄金涨;美元指数涨——黄金跌。从近日的走势来看,翘翘板效应下,金价上行动能出现衰竭的迹象。

  本周市场将迎来超级金融周,美元指数和黄金都将面临巨大的冲击。

  第一纸黄金论坛认为,在本次央行年会上,若鲍威尔未传达出更多的宽松倾向而是泛泛而谈,将对美元产生巨大的利好作用,刺激美元指数剧烈飙升并打压金价大幅下挫。另外,由于美债收益率暴跌导致美国的实际利率跌至负值,也不排除鲍威尔将通过本次会议释放维护美元地位的意思。

  也就是说,市场可能已充分消化了本次央行年会的宽松预期,押注美元指数进一步反弹的胜算或更高。而美元走强将令黄金多头面临更多的结利行情。

 第一纸黄金论坛:黄金价格走势分析存在进一步回撤的风险

  黄金的日线图表形态显示,价格于3月16日下探1451(X点)后持续上扬,并于8月7日创下历史新高2075(A点),目前在1930附近整理。当前行情仍运行于3月20日的上行趋势线之上,整体升势仍未被破坏。但8月11日与8月19日均出现大跌行情,且反弹未能再创新高,反映多头动能已明显减弱,主力多头有撤退的嫌疑。

  下方重要支撑在上述趋势线(今日切入位在1900附近),如回落失守此线,则后市将考验另一关键支撑1863(8月12日低点)。一旦失守1863,则行情构成双线跌破并宣告阶段性见顶,后市或不排除进一步跌至1765(0.5XA及水平支撑)、1700等水平。不过,如维持在上述趋势线之上,原则上仍应保持看涨思路。而一旦涨破A点以来的下行趋势线(今日切入位在1973附近),则行情有望再次冲击2000关口。